Нам удалось собрать команду специалистов в области работы с различными типами активов, накопив специфический опыт в области инвестиций и финансов.
Наше базовое правило — делиться нужными компетенциями, позволяя Клиентам и Партнерам реализовывать собственную ценность – «Я — инструменты». Именно так называется сайт Компании. Передавая компетенции, мы придерживаемся главного для нас принципа — инвестиций в отношения. Мы умеем влиять на активы. Для нас негативные события — не всегда являются негативными. Обязательно задайте свой вопрос. Контакты указаны в соответствующем разделе. Решение для Вас может лежать очень близко и на поверхности….
Из личного опыта. Какова стоимость компании в текущих условиях?
Вложение денег и времени в обоснование… Представьте, что у Вас идеальные материалы, полное наличие понимания будущего Компании, стратегии развития. Обоснованный денежный поток и модель DCF. + подтверждение по мультипликаторам, заключение оценочной компании… + полное понимание, что и как нужно говорить, каких результатов должна достигать переданная информация на каждом этапе. Вот она, стоимость, выраженная числовым значением. Компания, действительно привлекательная.
Что стоит посмотреть перед проведением переговоров при таких стартовых позициях? В большинстве случаев, такая идеальная подготовка бывает в 5% случаев.
Арбитраж. Он всегда в открытом доступе. Попросите оценить суммарный объем исков. Является ли такая сумма значительной для операционной деятельности? Есть ли иски от фискальных органов, контрагентов, от которых зависит весь Ваш сектор? В случае отрицательной оценки CPV, в большинстве случаев, может не давать эффекта снижения рисков.
Покупатель, с наличием денежных средств, в данных условиях рынка, стоит выше. Количество потенциальных сделок — большое. При наличии репутационных рисков, отсутствия четкого ответа, что ДЗ контролируема, ситуация с увеличением оборачиваемости — следствие отсутствия ликвидности у компании, от которой зависит весь рынок в данном секторе = может быть хороших ответом. У нас есть стратегия ведения арбитража и мы используем рабочий капитал как стратегию кредитования…
Быстрый вопрос на переговорах — быстрый ответ. Если комментария нет, «мы пойдем смотреть иные цели для приобретения». Модель типового фонда инвестиций и/ли корпоративного фонда для приобретения активов позволяет оценивать большое количество активов. При наличии критических рисков — арбитраж, прошлые связанные компании, партнеры и их репутация — сильно влияют на стоимость, иногда приводя ее к нулевой. 2026г.
Из личного опыта. Нужна ли своя аналитика внутри компании большая, чем стандартные внутренние показатели?
«Совмещение трех направлений собственной аналитики – макроуровень, секторальный уровень, уровень компаний дает преимущество – Независимое мнение и возможность собственного прогнозирования по большому количеству важных вопросов. Ценность – научиться интерпретировать события, не пропуская зарождение критических и важных. С чего начать? Определите источники и направления анализа в Компании, например – региональный, на предмет доминирования технологий, зрелость технологий, НИОКР. Изучите стратегию отдельных компаний, посмотрите финансовую сторону в регионе и секторе — выручка — единственный объективный фактор успешности, которым сложно манипулировать. Оценка региона в условиях изменения маршрутов рынка капитала, продуктов и технологий – важная задача для любой компании. Хороший вопрос – что ждет ваш сектор через 5 лет? Какова конечная точка текущих изменений? Какие изменения идут на стороне покупателей вашей продукции? Какие ключевые будущие события окажут влияние на Компанию, каковые возможные сценарии работы с ними? Собственная аналитика позволит отрабатывать важные для Компании события до их наступления. При принятии любых решений сквозной анализ по трем уровням дает преимущество – взвешенное решение по тактике и стратегии действий. На реализацию функции анализа, на первом этапе, в среднем, уходит до 3 месяцев. Выбираются наиболее способные сотрудники с самостоятельным изучением вопроса. Рекомендация — развивайте компетенции самостоятельно». 2007г.
Из личного опыта. Нецелевые расходы при реструктуризации:
«…. За такой промежуток времени не возможно оценить эффект от сокращения расходов, слишком много точек сбора информации и обоснований…. У нас нет времени, документы и план должны быть предоставлены через 24 часа…. В таком случае: -50% ФОТ, расходы, не относящиеся к операционной деятельности должны быть остановлены. По мнению некоторых аналитиков, до 25-30% могут быть сокращены без видимых, кратковременных негативных результатов». Для такой работы нужен внешний анализ, на который не будут влиять внутренние взаимосвязи». Реестр платежей переводится на ручной режим и подписывается акционером или директором.» При таком плане вероятность успешности реструктуризации повышается на 40%. Оставшиеся 60% зависят от возможности и умения договариваться с внешними контрагентами и держателями обязательств по отношению к компании.» Аналитика ситуации за 8 часов. 2023г.
Из личного опыта. Фондовый рынок:
«Слабая готовность, плохое изложение ответов Менеджмента на типовые вопросы Организатора размещения увеличат расходы Вашей Компании не только при подготовке, выпуске, но и последующем обслуживании долга. Чем интереснее Компания, сектор в целом, тем проще для организатора «продать облигации» в рынок. Строить такую мотивацию на старте общения – первоочередная задача Компании. Чем выше мотивация Организатора размещения, тем меньше уплаченные комиссионные вознаграждения». Из ответов на вопросы о затратах 2020г.
Из личного опыта. Бюджетирование:
«На внедрение внутренних систем бюджетирования и контроля уходит до 9-12 мес. Это связано с сопротивлением сложившейся структуры к более жесткому контролю, который не оставляет возможностей для манипуляций, требует оцифрованного обоснования расходов в принятии решений, необходимости отстаивать их. Большие затраты, связанные с закупкой программного обеспечения – заблуждение. Такая закупка, в большинстве случае, не нужна». 2025г.
Из личного опыта. M&A:
«Положительно на стоимость Вашей Компании влияют – персонализированная идея для конкретного инвестора, основанная на анализе «стороннего бизнеса», цели для обращения. Потребность в деньгах в «идеальной истории» – вторична, первична идея потребности инициатора в бэкграунде партнера, как один из вариантов, расширения роста через объединение технологий. Получение кроссекторального эффекта – хороший драйвер запустить «нужные переговоры» с нужной компанией. Самое негативное последствие – декларация «продажи» или «выхода», хаотичное насыщение материалами рынка.» 2021г.
Из личного опыта. Банки:
«Более 15 лет назад, при работе в банках, анализ «узких мест» компаний для меня стал стандартной необходимостью. «Есть информация, что Компания Х проходила через событие Y и лучше посмотреть иные Компании для кредитования в этом секторе. В тот момент времени у меня не было корректного ответа для Кредитного Комитета Банка. Мы потеряли 6 месяцев изнурительной оценки и подготовки к выходу на Кредитный комитет….» Это был последний раз, когда я смотрел такие «детали» до начала первых серьезных контактов с любой компанией где бы я не работал». 2005г.
Из личного опыта. Исследование:
«У вас нет обоснования входящих данных, которые положены в расчет модели. Они не подтверждены… Вся модель и ее конечный расчет не может быть воспринят нами адекватно. Нужны источники данных, к которым не может возникнуть вопросов в их достоверности. Наш аналитик видит иные входящие данные. К сожалению, на данном этапе мы не можем профинансировать ваши расходы и войти в капитал компании.» Вся неоднозначность ситуации в том, что когда оно есть, аналитик, с большей долей вероятности, возьмет ваши данные, проверив их, частично и выборочно. Если его нет, то будет сделан вывод о больших рисках. Обязательно сделайте исследование для модели. Блоки могут выглядеть следующим образом:
Идеальное исследование для аналитика. 110 л. 2025г.
Пишите нам Ваши вопросы, иногда очень простой ответ дает хорошие результаты
contact@iamtools.ru
